Overbit позволяет трейдерами использовать два разных режима распределения маржи (Изолированная маржа и Кросс-маржа) на каждую открываемую позицию.Данный способ значительно упрощает задачу трейдеров по управлению рисками. В данной инструкции поможем рассказать разницу между режимами Изолированной маржи и Кросс-маржи.

Что такое изолированная маржа?

Во время размещения ордера в режиме изолированной маржи, исходная маржа, использованная для открытия позиции хранится отдельно от доступного баланса или остальных открытых позиций. 

Когда позиция находится в режиме изолированной маржи, позиция автоматически ликвидируется, если размер исходной маржи опускается ниже поддерживаемой маржи. 

Режим изолированной маржи лучше всего использовать при открытии спекулятивных сделок, т.к. максимальное количество, которое трейдер может потерять ограничено размещенной исходной маржой и не касается доступных на балансе трейдера средств. 

Открывая изолированную маржу, трейдер получает больше контроля над управлением индивидуальных позиций, по сравнению с кросс-маржой. С другой стороны, позиция, открытая по изолированной марже с большим кредитным плечом может быть автоматически ликвидирована, даже при небольшом колебании цены актива. 

Пример позиции с изолированной маржой

Допустим, что цена Биткоина (BTC) равна $10,000 USD У трейдера на счете Overbit 0.1 BTC и он решает открыть позицию на ПОКУПКУ (ЛОНГ) пары BTC/USD с изолированной маржой с плечом 100Х. 

Исходное маржинальное требование равно 1% 1 BTC, что означает, что ему необходимо будет поставить 0.01 BTC в качестве исходной маржи для открытия позиции с изолированной маржой.

Учтите, что вышеуказанный пример демонстрирует процесс ликвидации позиции с изолированной маржой и не учитывает комиссии, связанные с торговлей и комиссии финансирования. 

Трейдеру необходимо обеспечить маржинальный баланс 0.005 BTC в качестве поддерживаемой маржи, поскольку поддерживаемая маржа на Overbit по паре BTC/USD равна 0.5% стоимости открытой сделки.

Допустим, что цена Биткоина упала до $9,950 USD. Синхронно с падением цены, маржинальный баланс трейдера падает до 0.005 BTC, и на данном этапе находится на уровне поддерживаемой маржи. При повторном падении, позиция автоматически ликвидируется, поскольку режим изолированной маржи не затрагивает баланс трейдера, который в сумме имеет дополнительные 0.99 BTC. 

Таким образом, трейдер рискует потерять только исходную маржу в размере 0.01 BTC, баланс на счете остается нетронутым. 

Что такое кросс-маржа?

При открытии позиции по кросс-марже, для поддержания позиции будет использованы все доступные средства баланса трейдера. Стоить отметить, что нереализованная прибыль всех открытых позиция не квалифицируются в качестве доступного баланса.

Позиция по кросс-марже ликвидируется как только баланс на счете падает ниже поддерживаемой маржи. 

Открытие позиции по кросс-марже может быть полезно в тот момент, когда трейдер желает минимизировать риск ликвидации добавлением средств из баланса в качестве дополнительной маржи. 

С другой стороны, использование режима кросс-маржи предусматривает наименьшую контроль над управлением собственными средствами. 

Пример позиции с кросс-маржой

Допустим, что цена Биткоина (BTC) равна $10,000 USD У трейдера на счете Overbit 0.1 BTC и он решает открыть позицию на ПОКУПКУ (ЛОНГ) пары BTC/USD с кросс-маржой.

Исходное маржинальное требование равно 1% 1 BTC, т.к. расчет исходной маржи производится с использованием максимально-допустимого кредитного плеча по торговой паре в режиме кросс-маржи. Это значит, что трейдеру необходимо будет выставить 0.01 BTC в качестве исходной маржи для открытия позиции с кросс-маржой. 

Учтите, что вышеуказанный пример демонстрирует процесс ликвидации позиции с кросс-маржой и не учитывает комиссии, связанные с торговлей и комиссии финансирования. 

Трейдеру необходимо обеспечить маржинальный баланс 0.005 BTC в качестве поддерживаемой маржи, поскольку поддерживаемая маржа на Overbit по паре BTC/USD равна 0.5% стоимости открытой сделки.

Допустим, что цена Биткоина упала до $9,950 USD. Синхронно с падением цены, исходная маржа трейдера падает до 0.005 BTC, и на данном этапе находится на уровне поддерживаемой маржи. Однако, позиция будет ликвидирована только в случае дальнейшего падения цены Биткоина ниже уровня $9,850 USD. Обосновано все тем, что в режиме кросс-маржи будут использованы дополнительные средства из остатка на балансе счета трейдера в размере 0.99 BTC в качестве маржи. 

Следовательно, трейдер сможет использовать доступные средства для предотвращения ликвидации с использованием режима кросс-маржи. Однако, существует и риск потери всех средств на балансе в случае дальнейшего падения цены актива.

Что же все-таки выбрать, кросс-маржу или изолированную маржу?

На платформе Overbit предусмотрен специальный ползунок, который был разработан для того, чтобы Вы смогли быстро и интуитивно выбрать режим и сумму маржи.

Вышеуказанная картинка показывает баланс счета равный 6.59 BTC. Если трейдер хочет купить 10 BTC с использованием режиме Кросс-маржи, сумма необходимых средств будет равна 0.11499 BTC. Для того, чтобы выбрать этот режим, передвигайте ползунок влево до конца или нажмите на КРОСС. Ликвидационная цена равна $5,264.88. По данной цене BTC Ваш счет будет ликвидирован и Вы потеряете все средства.Если Вы откроете больше позиций (по кросс или изолированной марже) ликвидационная цена по данной сделке повысится, т.к. Вы будете делить средства на балансе для поддерживания нескольких открытых позиций.

В вышеуказанной иллюстрации было использовано кредитное плечо в размере 100Х в режиме Изолированной маржи. Для выбора данного режима, передвигайте ползунок вправо или нажмите на цифру. Обратите внимание, необходимые средства являются практически идентичными, однако ликвидационная цена теперь $8,665.75. Данное означает, что цена BTC должна упасть на $43.33 для того, чтобы позиция ликвидировалась. Абсолютный убыток будет равен 0.11499 BTC.

Как добавить дополнительную маржу?

После открытия позиции по изолированной марже, трейдер может пожелать добавить дополнительную маржу к текущей позиции.

В окне Позиции, Вы увидите колонку маржи, можете нажать на сумму маржи для просмотра дополнительных действий.

В окошке редактирования маржи можно добавить маржу на позицию с изолированной маржой используя средства с баланса. Таким образом, Вы уменьшите коэффициент кредитного плеча, используемого позицией с изолированной маржой.

Итоги

При выборе режима, трейдеру необходимо учитывать движение цены на рынке и общий тренд, а также оценить прибыльность позиции. 

Для кратковременной спекуляции ценой рекомендуется использовать режим изолированной маржи, т.к. данный режим дает больше контроля над сделкой. Открыв позицию с изолированной маржой, трейдер сможет корректировать исходное маржинальное требование на позицию и ограничить максимальные убытки к конкретной сумме. С другой стороны, трейдер должен учитывать, что небольшое колебание в цене актива может вызвать ликвидацию, в частности при использовании крупного плеча. 

Открытие позиции с изолированной маржой может быть выгодна, если трейдер уверен в своей стратегии, в которой ликвидация исключается. Минусы использования режима кросс-маржи - невозможность ограничить максимальный убыток и подвергание риску всего баланса в случае, если сделка окажется убыточной. Поэтому, настоятельно рекомендуем устанавливать уровни Стоп лосс на каждый ордер, открытый в режиме изоилрованной или кросс-маржи. 

Вы нашли ответ?